《外贸人投资交流：记一次伤心无比的挖坟，挖的是“华哥股票投资言论”的坟》
林帅不是八卦群众，之所以，还是花时间花精力，整理出来，是因为，这个经历，对林帅，也许对其他外贸人来说，有着一个巨大的警示意义：
做投资不要相信任何人，要自己独立思考。
作为华哥的粉丝，这“挖坟”挖的一点快感都没有，而是内心受到了一万点冲击。
因为林帅，不是吃瓜群众，林帅是抱着非常严肃的态度跟华哥交流股票投资的。
记得华哥写“企业家初心成色”文章的时候，我写了这一篇“天猫护城河只会越来越脆弱”的文章，发到米课圈，华哥的评论是“看来你还是没看懂阿里，比起腾讯，我更看好阿里”。米课圈的文章我删了，凭记忆记住华哥的评论。
华哥当时的评论是如此的明确：比起腾讯我更看好阿里。（我记得清清楚楚）
以至于，当华哥从“任何时候都不要只买一只股票”的押注指数，到差点100%只买腾讯一直股票的价值投资，我还非常在意的再三追问，想搞清楚，华哥是否因为资金难以转移至境外的原因，所以不得不买腾讯，还是因为看好腾讯超过阿里。华哥的回答是，依然看好阿里。
每个人都会改变想法，只是，华哥这短短两年，观点转变太巨大了，而且还是根本性的转变，从押注指数，牛市大约在春季，带走九位数，到差点只买一只股票的价值投资，从看好阿里马云初心成色，比起腾讯我更看好阿里，到预判阿里基本盘被侵蚀。
短短两年的时间，转变如此巨大。
更可怕的是，华哥已经在股市出道十几年了，不是新人啊。
作为华哥的粉丝，内心真的是有一万个无奈和笑cry。
华哥讨论企业初心成色的文章，发表时间是2018-05-27
https://mp.weixin.qq.com/s/FMOPMZGgLik0MexJyP78Fg
以下是林帅看了华哥“初心成色”文章之后写的文章，我一字不改的贴在这里，微博和公众号都有记录。
请大家特别注意这篇文章的写作时间：2018-12-5
外贸人的投资客：买腾讯还是买阿里？
未来十年，你更看好腾讯，还是更看好阿里？
1*人为因素的权重只会越来越低
我们外贸届的一个大佬更看好阿里。通过林帅的观察和分析，看好阿里这些人，他的理由无非就是：马云本人的初心成色（理想型创业者）和商业布局的智慧，以及阿里的核心团队和组织文化。
王慧文说：“用客观眼光看今天互联网公司的组织能力建设的话，除了阿里巴巴，包括美团在内的公司都不过关。”
这些大咖说马云和其团队的很牛逼，这一点无可非议，确实很牛逼。林帅完全赞同。
但是他们忘记了一点，不同发展时期，人为因素的权重是不一样的。
在三国时期，一个善于谋略的军事，和一个善于带兵作战的将军，能起到非常关键的作用，人为因素的权重非常大，甚至出现，以少胜多的战役。
但是在当今科技高度发达的军事对决中，两个大国之间决定胜负，是双方军事装备系统的完善性，信息采集（雷达和卫星等），信息分析，防御系统，精准攻击系统，等等。这个时候，是A将军指挥作战，还是B将军指挥作战，差别就很细微了，人为因素在这里的权重就非常低，非常低。（你不要钻牛角尖，能当上将军的都是精英中的精英）。
同样道理，在过去十几年中，互联网发展的草莽时期，混沌时期，大家都是创业公司，那时候，人为因素的权重非常大，马云极其团队的优势非常明显，甚至是阿里帝国成功的核心关键。
但是，现在已经进入移动互联网的下半场了，互联网已经高度成熟化，和用户习惯固化。
在寡头和寡头的战争中，人为因素的权重越来越低了，再牛逼的创业者，也干不过腾讯和阿里了。
马云极其团队再牛逼，支付宝一样被微信支付轻轻松松干趴下。
在未来十年，林帅的判断是，在寡头的竞争中，人为因素的权重只会越来越低，比拼的是，集团的护城河和在未来趋势上占有的先机。
2*分析阿里只需分析天猫
不管马云过去如何擅长布局，渗透到各个领域和国内外，但一句话，没有了天猫，阿里顶多也就是一个百度级别的公司。
分析阿里，只需分析天猫。
没有天猫，互联网的第一梯队，没有阿里什么事。
支付宝完全是依靠天猫养活。
如果没有天猫带来的交易量和用户粘性（习惯），支付宝几乎就是一个不断自我萎缩的无足轻重的产品。
那天猫有什么问题吗？
3*科技越发展，电商的护城河越来越脆弱
在过去十几年中，电商从许多个电商平台混战，到最后几乎等于只剩下天猫和京东两家。
但是，从2016年开始，越往后面发展，移动互联网的发展，流量入口的变化，仓储和配送的进一步发展（无人驾驶的部分使用），电商的护城河反而是越来越脆弱。
任何人，任何阶段，只要有新的流量入口，或者新的交互模式，他都可以尝试在电商领域分一杯羹。
拼多多的崛起，是最好的佐证。
而且拼多多绝对不会是最后一家，未来还不会出现新的电商小巨头。
随着电商基础设施的高度发展，消费者转移电商平台，其成本非常的低廉。
4*结论
虽然，马云极其团队很牛逼，但在未来的寡头竞争中，人为因素的权重越来越低，你也别钻牛角尖，我们说的是精英和精英的对决，能当上腾讯核心团队也绝对是精英中的精英。
随着科技的进一步发展，电商的护城河只会越来越脆弱。
天猫的护城河只会越来越脆弱。
任何时期，任何人，只有有某种优势，他就可以尝试在电商领域分一杯羹。
以上只分析了阿里，分析腾讯我们需要另外写一篇文章。
另外，以上不是炒股建议。纯粹商业分析。
欢迎外贸人来一起讨论。大家谈。